Sistemas de monitorización para el riesgo de crédito
Según cuanto indicado por el Nuevo Acuerdo de Basilea 2, con la actividad de validación la empresa verifica continuamente, y de manera repetitiva, la fiabilidad de los resultados del sistema de clasificaciones y el mantenimiento de su coherencia con las prescripciones normativas, con las exigencias operativas empresariales y con la evolución del mercado de referencia.
Nuestra actividad consiste en los análisis que cubren dichas áreas temáticas:
- la performance de los sistemas de clasificación
- la calibración de los parámetros
- las pruebas de stress.
Los aspectos de validación que interesan al sistema de monitorización en examen son los siguientes:
- la representatividad continua del muestrario de estima respecto a la población de referencia;
- las performance de los modelos cuantitativos de asignación de las clasificaciones y de atribuciones de las exposiciones a los pool, en términos de idoneidad, poder predictivo, capacidad de ordenar los asignados en base a su riesgo, a las carteras individuales y a oportunas disgregaciones de estas últimas en base a los diversos criterios de clasificación (ej. tipo de contraparte, localización geográfica, tipo producto, % anticipo, etc.);
- la idoneidad de las estimaciones de los parámetros de riesgo comparándola con las evidencias empíricas sucesivas a la estima (back-testing);
- las propiedades dinámicas del sistema de clasificación, en términos de estabilidad y tasas de migración;
- la competencia de los procesos de stress-test.
Teniendo en cuenta los requisitos normativos, los objetivos de un sistema de monitorización son los siguientes:
- monitorizar las performance del sistema de clasificación para demostrar la validez en el tiempo y prevenir el envejecimiento, asegurar a la Vigilancia el respeto de los standard de validación y suministrar a los órganos administrativos y de control empresarial los instrumentos de verificación del sistema;
- medir la precisión y estabilidad de las estimas mediante oportunos mecanismos estadísticos e informes;
- suministrar los input para eventuales intervenciones de actualización/revisión de la instalación del modelo de estima (ej. variación de los regresores, etc.);
- cuantificar el impacto sobre la pérdida esperada y sobre el capital de vigilancia absorbido por variaciones “extremas” del nivel de riesgo de la cartera y de operaciones extraordinarias (ej. cesiones de créditos y cesiones de actividades o bienes).
Para alcanzar las finalidades indicadas, el sistema de monitorización que implementamos se compone de tres módulos funcionales distintos:
- Módulo Precisión de las Estimas (back-testing)
- Módulo Estabilidad de las Estimas
- Módulo Simulaciones (stress-testing).